Trhy se otřásly, když 13. dubna přišla zpráva o Bloom Energy. Jejich akcie v mimoburzovním obchodování okamžitě poskočily o 12,6 %, a to není jen tak nějaké číslo. Důvodem je masivní rozšíření spolupráce s Oracle, který hodlá využít jejich palivové články k napájení své obrovské AI infrastruktury. Celkem jde o 2,8 gigawattu kapacity, přičemž prvních 1,2 GW už je v podstatě hotová věc — tedy nasmlouvaná.
Slyšel jsem, jak v kanceláři hučí větráky serverů, když jsem o tom četl, a popravdě, ten zvuk přesně vystihuje tu potřebu energie, kterou teď všichni řeší. Oracle to myslí vážně, zrychlují výstavbu datových center a Bloom Energy jim v tom má pomoct. Podle informací, které máme od Misryoum, už dříve dokázali zprovoznit systém za rekordních 55 dní. To je o víc než měsíc rychleji, než se původně čekalo v červenci 2025. Docela fofr, co?
Je to vlastně celkem zajímavý vývoj. Celá ta věc s warrantem na 3,5 milionu akcií s cenou 113,28 dolarů za kus, o které se píše ve formuláři 8-K pro SEC, naznačuje, že Oracle chce být v tomhle vztahu pořádně zaháčkovaný. Nebo možná prostě jen sázejí na jistotu, že budou mít elektřinu včas. Ostatně, dostupnost energie je dneska pro AI možná větší brzda než samotný výpočetní výkon. Nebo ne? Těžko říct.
Bloom se chlubí tím, že jejich systémy jsou pro tyhle AI zátěže ideální. Prý zvládají i ty moderní 800V DC standardy, což je dneska docela velké téma. Ale jak rychle to všechno reálně postaví? To je otázka, na kterou teď všichni čekají. Uvidíme, jestli se tahle onsite strategie rozšíří i k dalším hráčům v USA, nebo jestli zůstane jen u Oracle.
Každopádně se teď bude bedlivě sledovat, jak se 1,2 GW naplní a zda to Oracle dotáhne až k těm plným 2,8 GW. Investoři jsou nervózní a natěšení zároveň, což je klasika. Tak uvidíme, co nám přinesou další kvartály, možná se o tom budeme bavit ještě dlouho. Anebo taky ne, trh se někdy otočí dřív, než člověk stihne dopít kávu.